dismiss-alert
header-area-background-wrapper
header-section-wrapper
Menu
site-banner
center-left-menu

ดำเนินงานอย่างไร?

วิดีโอ 1 นาที
center-right-menu
บทความนี้ได้รับการแปลจากภาษาอังกฤษโดยอัตโนมัติเพื่อความสะดวกของคุณ หากคุณต้องการอ่านบทความต้นฉบับเป็นภาษาอังกฤษ โปรดไปที่ลิงก์นี้

ธุรกิจของคุณมีมูลค่าเท่าใด

11 February 2021

ไม่ว่า บริษัท ที่อยู่ในมือจะเป็นองค์กรขนาดเล็ก / กลางที่ต้องการเติบโตหรือธุรกิจสุกงอมที่พร้อมขายและก้าวต่อไป เป็นเรื่องที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ที่ในบางประเด็นคำถาม“ บริษัท ของฉันมีมูลค่าเท่าไร” จะต้องถูกถาม

นี่คือเหตุผลที่คุณจำเป็นต้องรู้ว่าธุรกิจของคุณมีมูลค่าเท่าใด

ช่วยให้คุณเข้าใจได้ดีขึ้น:

  • บริษัท ของคุณยืนอยู่ที่ไหนในตลาดเมื่อเทียบกับคู่แข่งของคุณ
  • ความก้าวหน้าและการเติบโตของคุณจนถึงขณะนี้และทิศทางที่คุณควรดำเนินต่อไป
  • บริษัท ของคุณคุ้มค่าสำหรับการดึงดูดนักลงทุนในอนาคต
  • สิ่งที่จะเกิดขึ้นหากคุณตัดสินใจขาย

คุณกำหนดมูลค่าของธุรกิจได้อย่างไร?

คุณไม่ทำ คุณคำนวณมัน

มีวิธีการต่างๆในการคำนวณว่าธุรกิจของคุณมีมูลค่าเท่าใด แม้ว่าจะไม่มีกฎทองมาตรฐานที่กำหนดไว้เพื่อค้นหาว่าธุรกิจมีมูลค่าเท่าใด แต่มีการใช้วิธีหลักสามวิธีในการตัดสินมูลค่า:

1. แนวทางทวีคูณ

วิธีนี้เป็นวิธีการประเมินค่าสัมพัทธ์ที่ปัจจัยในตัวบ่งชี้ที่แตกต่างกันของธุรกิจเทียบกับคู่แข่งที่เทียบเคียงกันในแนวนอนหรือธุรกิจอื่นในอุตสาหกรรมเดียวกัน ตัวบ่งชี้ที่พบบ่อยที่สุดที่ใช้ในการอนุมานมูลค่าคือ EBITDA ย่อมาจากรายได้ก่อนหักดอกเบี้ยภาษีค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกแก่ธุรกิจเกี่ยวกับอัตรากำไรจากการดำเนินงานโดยรวมในขณะที่เน้นตัวชี้วัดที่สำคัญเช่นผลกำไรสุทธิทั้งหมดที่เปรียบเทียบกับตัวชี้วัดของคู่แข่งเพื่อคำนวณมูลค่าธุรกิจของคุณในท้ายที่สุด

2. การวิเคราะห์กระแสเงินสดแบบลดราคา

หรือที่เรียกว่า DCF วิธีนี้อาศัยการวิเคราะห์การประเมินมูลค่าปัจจุบันของธุรกิจโดยพิจารณาจากกระแสเงินสดที่คาดการณ์ไว้จากรายได้ที่มาจากวิถีการเติบโตจากการลงทุนในปัจจุบัน มีหลายปัจจัยที่นำมาพิจารณาในขณะที่สร้างแบบจำลองทางการเงินเพื่อประมาณผลตอบแทนที่ถูกต้องเช่นเงินลงทุนชั่วคราวสินทรัพย์ไม่มีตัวตนมูลค่าสุดท้ายของเงินลงทุนอัตราคิดลดที่เหมาะสมโปรไฟล์ความเสี่ยงของนักลงทุนและเงื่อนไขของตลาด

3. การประเมินทรัพย์สิน

โดยทั่วไปสงวนไว้สำหรับธุรกิจที่ดำเนินการในอุตสาหกรรมที่ใช้สินทรัพย์เช่นอสังหาริมทรัพย์วิธีนี้จะอนุมานมูลค่าของธุรกิจโดยการคาดการณ์ราคาของสินทรัพย์ทั้งหมดที่มีอยู่ซึ่งสามารถขายและเปลี่ยนเป็นกำไรได้ แม้ว่าในบางสถานการณ์การประเมินสินทรัพย์จะเหมาะอย่างยิ่ง แต่ในทางเทคนิคไม่ใช่วิธีการประเมินมูลค่าโดยรวมของธุรกิจเนื่องจากเป็นการประเมินเฉพาะสินทรัพย์หมุนเวียนโดยไม่คำนึงถึงความเป็นไปได้ในการเติบโตในอนาคตและความผันผวนของตลาดที่อาจส่งผลต่อมูลค่าโดยรวมของคุณ

วิธีการประเมินที่ดีที่สุดคืออะไร?

ทั้งหมดขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ การทำความเข้าใจคุณค่าของ บริษัท จะควบคู่ไปกับเป้าหมายพื้นฐานของคำถาม

หากคุณต้องการคำนวณมูลค่าตลาดของ บริษัท

เปรียบเทียบธุรกิจกับธุรกิจของคุณที่เปลี่ยนมือก่อนหน้านี้และจดมูลค่าหุ้นและราคาขายเพื่อสรุปข้อมูลของคุณเองตาม EBITDA ปัจจุบันของคุณ การค้นหาธุรกิจเช่นเดียวกับคุณที่มีรายได้จากธุรกิจเท่ากันนั้นไม่น่าจะเป็นไปได้ซึ่งนำไปสู่การปรับปัจจัยเปรียบเทียบเช่นรายได้มูลค่าความแข็งแกร่งของแบรนด์ทรัพย์สินทางปัญญาและหนี้สินโดยรวม

การใช้หลาย บริษัท เป็นเกณฑ์มาตรฐานจะทำให้ได้ผลลัพธ์และช่วงการประเมินที่แม่นยำยิ่งขึ้น

หากคุณกำลังถามตัวเองว่าควรให้ความสำคัญกับการเริ่มต้นอย่างไร

พิจารณาการวิเคราะห์โดยละเอียดตามผลลัพธ์ปัจจุบันและวัตถุประสงค์ภายในช่วงเวลาที่กำหนดซึ่งนำมาซึ่งอัตรากระแสเงินสดที่มีส่วนลดสูงเพื่อสร้างภาพรวมที่ชัดเจนของมูลค่าธุรกิจของคุณ การใช้วิธี DCF ในสถานการณ์ดังกล่าวไม่เพียง แต่ช่วยให้ธุรกิจสามารถคาดการณ์กลยุทธ์ของตนได้ แต่ยังดึงดูดนักลงทุนที่แสวงหาผลตอบแทนในเชิงบวกซึ่งจะช่วยเพิ่มมูลค่าหุ้นของคุณพร้อมกับราคาหุ้นของ บริษัท ของคุณ

หากคุณกำลังถามตัวเองว่าจะคำนวณสินทรัพย์ของคุณอย่างไร

ระบุทรัพย์สินที่มีตัวตนและไม่มีตัวตนมูลค่าสูงของธุรกิจของคุณเช่นอสังหาริมทรัพย์ยานพาหนะสำนักงานโรงงานร้านค้าสิทธิบัตรและหลักทรัพย์เพื่อการลงทุนทางกายภาพเช่นอัญมณีและแหล่งน้ำมัน โปรดทราบว่าการประเมินจะถือว่าถูกต้องตามกฎหมายก็ต่อเมื่อดำเนินการโดยผู้ประเมินบุคคลที่สามที่มีคุณสมบัติและไม่สนใจซึ่งควบคุมโดยคณะกรรมการกำกับดูแลแห่งชาติและเป็นไปตามหลักเกณฑ์มาตรฐานสากลของการประเมินอย่างมืออาชีพ (USPAP) เพื่อให้การประเมินและการตัดสินที่ถูกต้องแม่นยำและ เป็นกลาง

สิ่งที่ต้องคำนึงถึง

การคำนวณมูลค่าตลาดของ บริษัท ขึ้นอยู่กับหลาย ๆ ด้าน อย่างไรก็ตามควรคำนึงถึงประเด็นสำคัญบางประการเมื่อเข้าใจคุณค่าของธุรกิจของคุณ:

ผลการดำเนินงานทางการเงิน

คำนึงถึงผลกำไรที่คาดการณ์ไว้และการควบคุมต้นทุนได้ดีเพียงใดในปัจจุบันเนื่องจากจำเป็นต้องคำนึงถึงรายจ่ายลงทุนที่จะต้องใช้ในอนาคต

สินทรัพย์และหนี้สิน

เพิ่มสินทรัพย์ทั้งหมดของคุณและไม่รวมหนี้สินและภาระหนี้ในขณะที่พิจารณาแนวโน้มของตลาดในปัจจุบันที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ของคุณเพื่อพิจารณาความสามารถในการทำกำไร

ไม่มีตัวตน

ประเด็นสำคัญที่สุดประการหนึ่งที่มักถูกมองข้าม ภารกิจสำคัญในการพิจารณาความแข็งแกร่งของฐานลูกค้าและความภักดีต่อตราสินค้าของคุณเนื่องจากช่วยให้ธุรกิจของคุณมีแหล่งรายได้ที่คงที่และมีกลุ่มเป้าหมายที่จะนำไปต่อยอดสำหรับสินค้าและบริการอื่น ๆ พร้อมกับกำหนดโอกาสในการรับผลประโยชน์อื่น ๆ และลู่ทางการเติบโต

บุคคล

เมื่อประเมินมูลค่าธุรกิจโครงสร้างของผู้บริหารในปัจจุบันเป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินเพื่อพิจารณาว่าผู้ซื้อรายใหม่สามารถดำเนินธุรกิจของคุณได้หรือไม่ด้วยการลงทุนโครงสร้างเพิ่มเติมการลดพนักงานและการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย

บรรทัดล่างสุด

แม้ว่าจะมีหลายวิธีในการอนุมานมูลค่าทางธุรกิจ แต่วัตถุประสงค์และเป้าหมายโดยรวมของการประเมินผลเป็นสิ่งสำคัญที่ต้องคำนึงถึงเนื่องจากกลยุทธ์และการคาดการณ์ของนักลงทุนจะสอดคล้องกันเพื่อให้คุณเข้าใจว่าคุณยืนอยู่ที่ไหนในปัจจุบันและคุณจะไปจากที่ใดได้บ้าง . สิ่งที่สำคัญไม่แพ้กันคือการมอบหมายงานดังกล่าวให้กับบุคคลที่น่าเชื่อถือและมีชื่อเสียงเนื่องจากมูลค่าธุรกิจของคุณเป็นมากกว่าการคำนวณง่ายๆ แต่เป็นกระบวนการที่ซับซ้อนที่สามารถสร้างหรือทำลายวัตถุประสงค์ในอนาคตรวมทั้งความเชื่อมั่นของนักลงทุน

สมัครรับข่าวสารจากเรา

Share this news on:

 

Stars